Как сделать сделки на бирже

Добавил пользователь Валентин П.
Обновлено: 29.08.2024

Трейдинг: способы торговли на бирже

Торговля на бирже предоставляет много возможностей новичкам и опытным трейдерам. Но, чтобы увеличить шансы на успех, нужна подготовка, знание и понимание того, что такое биржа и как она устроена. Помимо того, начинающему трейдеру стоит знать способы торговли.

В России есть две основные биржи: Санкт-Петербургская и Московская. Обе предоставляют доступ к торгам иностранными биржевыми инструментами.

Трейдинг — это совершение сделок купли-продажи на рынке ценных бумаг за короткое время с целью получения прибыли от разницы цены покупки и продажи.

Функции биржи

Организация торгов ценными бумагами российских компаний (встреча продавцов и покупателей через посредника в лице биржи);
Обеспечение безопасности сделок.

За свою деятельность биржа берет комиссию. Торговля идет на разных рынках в зависимости от того, чем торгуют. Основные рынки биржи, которые обслуживает Мосбиржа — фондовый, срочный, валютный и внебиржевой рынок. Каждый рынок имеет свои правила и требования к торговле.

Фондовый рынок отвечает за торги ценными бумагами, а именно акциями и облигациями. Эти бумаги считаются наиболее популярными для торговли на бирже, поэтому о фондовом рынке и его правилах подробнее:

Order-driven market

Фондовый рынок представляет собой место, где конкурируют заявки: анонимные покупатели и продавцы выставляют ценные бумаги, которые они хотят купить или продать, по определенным ценам. Когда заявки на покупку и продажу совпадают по всем требованиям обеих сторон, то сделка автоматически совершается по рыночной цене. Это значит, что на момент сделки цена устроила и продавца, и покупателя.

Центральный контрагент

Частичное обеспечение

Фондовый рынок предоставляет доступ к частичному обеспечению, то есть — к кредитному плечу: трейдер не может совершить сделку, так как ему не хватает средств. Тогда он занимает деньги у брокера, который и является кредитным плечом. При этом крупная сделка состоится, и трейдер получит большую прибыль, и брокеру вернется долг с процентами.

Отложенное исполнение

Акциями на фондовом рынке торгуют в режиме Т+2 — расчеты и поставка происходят только на второй день после заключения сделки. Это значит, что, при покупке акций, они будут у трейдера только через два дня с момента сделки. Тогда же и покупателю перечислят средства. А в момент совершения сделки (Т0) трейдер может и не иметь нужную сумму: брокер может использовать нужное обеспечение, которое должно быть в таком случае. Например, часть денежных средств или акции, которыми брокер так же может расплатиться.

Способы торговли

Инвестирование или трейдинг?

Можно вложиться в ценные бумаги, чтобы получать купонные выплаты и дивиденды, при этом пассивно зарабатывать, так как в особенном участии инвестора этот способ дохода не нуждается. А можно заниматься трейдингом, а значит покупать и продавать бумаги, чтобы получать прибыль за счет изменения цен. При этом данные краткосрочные вложения нуждаются в контроле и участии. Помимо этого, деятельность трейдера сопровождается большей рискованностью, но и доходность будет выше, как и вероятность заработать быстрее.

Стиль торговли

Существует три стиля того, как трейдер ведет торговлю. Их различие заключается в периоде удержания сделки. Это значит, что, соответствуя определенному стилю, трейдер потратит определенное время на торговлю.

Скальпинг — трейдер совершает много сделок с невысокой доходностью за кратчайший срок. Их длительность может составлять пару минут, бывает, что буквально несколько секунд. Скальпер действует быстро, ни на что не отвлекаясь. Такой стиль очень напряженный и рискованный, поэтому начинать с него не стоит.

Дейтрейдинг (внутридневная торговля) — трейдер открывает и закрывает сделки в период торговой сессии, то есть с 9:30-19:00 (для Мосбиржи). Такой стиль занимает несколько часов рабочего дня, соответственно, подходит тем, кто планирует заниматься трейдингом как основным видом трудовой деятельности.

Свинговые трейдеры — держат позиции несколько дней, недель, месяцев. Такой стиль не подразумевает спешки, и принимать участие трейдер может тогда, когда ему удобно.

Торговые стратегии

Торговая стратегия подразумевает алгоритм действий и набор правил, которых придерживается трейдер во время торговли. Так как стратегий множество, то начинающему будет тяжело разработать подходящую, более того, это занимает много времени. Чтобы было легче приступить к торговле, брокеры советуют использовать уже созданные стратегии, которые могут сориентировать по доходности, с установленными уровнями риска и начальными суммами.

Мобильность

Стоп-заявки

Самые востребованные стоп-заявки стоп-лосс и тейк-профит предназначены для того, чтобы осуществить покупку или продажу финансового инструмента в тот момент, когда его цена будет соответствовать той, которую поставил инвестор. Стоп-заявки позволяют не пропустить этот момент на бирже и при этом не уделять пристального внимания котировкам.

Персональный брокер

Чтобы иметь высокую доходность, нужно уделять много времени изучению темы, статистик, отслеживанию котировок. С этим может помочь персональный брокер, если у трейдера нет на это времени. Он может проконсультировать, помочь создать портфель, проанализировать рынок и предложит варианты сделок. Но и стратегию будет контролировать вместо трейдера брокер. Однако это поможет снизить риск допущения ошибок и сэкономит время.

Знания и навыки

Чем выше навык торговли, тем быстрее трейдер принимает решения. В любой сфере деятельности, в которой принимает участие человек, нельзя останавливаться на достигнутом. Новые методики и стратегии, области финансовой отрасли и так далее — все это требует внимания, так как без обновления знаний прогресс невозможен.

Разница между трейдингом и инвестированием

Хоть и трейдеры, и инвесторы продают и покупают ценные бумаги, между ними есть существенные различия. Основные из них:

Период. Трейдинг представляет собой торговлю на бирже на протяжении короткого периода. Трейдер удерживает позиции пока они не подорожают, после чего продает их и остается в плюсе, либо получает дивиденды и реинвестирует их в другие бумаги. Инвесторы, в свою очередь, вкладывают средства в бумаги и используют их как способ хранения денег. Пассивный доход от подобного хранения не всегда большой, но и риск меньше.

Рост капитала. Трейдеры не удерживают ценные бумаги, если они выросли в цене, их цель — продать позиции дороже их покупки, тогда как инвесторы стараются удержать ценные активы как можно дольше и ждать их дальнейшего роста.

Риски. Деятельность на бирже невозможна без рисков. Однако трейдинг представляет большую рискованность, так как трейдеры ради высокой доходности торгуют волатильными бумагами, цена которых может как взлететь, так и упасть за пару минут. Инвестирование же наоборот, хоть и менее рискованный и менее прибыльный способ получения дохода в краткосрочной перспективе, зато спустя определенное время может принести крупный доход путем сложения сложных процентов и дивидендов.

Когда трейдеры являются профессионалами своего дела, имеют квалификацию и изучают биржу досконально, то инвесторы зачастую основываются на анализе ценных бумаг, истории компании-эмитента и полагаются на свою интуицию, желания, цели.

Таким образом, трейдинг подразумевает совершение сделок на бирже с ценными бумагами и их продажу дороже стоимости покупки за короткий срок. Биржа организовывает торговлю ценными бумагами и обеспечивает безопасность сделок. На фондовом рынке ценных бумаг есть определенные правила и требования к торговле.

Есть разные способы торговли, знание которых может существенно облегчить деятельность трейдера. Существует несколько стилей трейдинга, которые отличаются количеством времени, которое трейдер тратит на торговлю. Трейдер и инвестор имеют конкретные отличие, главное из которых — период удержания позиций.

Цель трейдера — получение прибыли в краткосрочной перспективе, инвестора — в долгосрочной. Однако, трейдинг — более рискованный вид деятельности, требующий подготовки, опыта, знаний.

Когда инвестор или спекулянт приходят на биржу, одна из их главных задач — заключить сделку. Именно к сделке приходят в ходе торгов. В статье расскажем, что такое биржевая сделка, какими бывают контракты, как их заключают и какова роль биржи.

Определение и суть биржевых сделок

Сделка — это договор (контракт). В договоре две стороны: покупатель и продавец. Предметом договора предстаёт какой-либо торговый актив или инструмент: фьючерсы, ценные бумаги, опционы, валюта, нефть, золото, серебро, чёрные металлы и пр. На бирже заключают множество разных сделок на разных рынках (фондовый, срочный, валютный и др.), поэтому у каждой свои правила. Например, продажу акций оформляют одним договором, а фьючерс на продажу акций — другим. Контракт учитывает порядок сделки, тип заявки, объём актива, цену, сроки исполнения обязательств — т.е. прорабатывает все возможные условия.

Биржевая сделка — это по сути большой свод условий соглашения между продавцом и покупателем. И заключённая сделка обязывает обе стороны выполнить заявленные условия. Договор служит гарантией исполнения обязательств по прописанным условиям. А биржа строго следит за исполнением каждой сделки, разрешает все спорные ситуации и выполняет обязательства той стороны, которая их выполнить не смогла. Поэтому биржевые торги надёжны и безопасны.

Кто организовывает сделки

Всеми вопросами организации торгов и сделок занимается биржа. Она прорабатывает правила, следит за стартом и финишем торгов, за законностью операций и любыми махинациями, которые нарушают правила биржи. Это большая сложная система, которая для нынешних трейдеров представлена удобным интерфейсом торговых терминалов и приложений.

Как сегодня заключают сделки на бирже

Современные торги происходят онлайн, и все сделки заключаются в электронном виде — никаких очных заседаний и телефонных звонков. Диджитализация многократно ускоряет процесс биржевых торгов.

Какой порядок

В общем случае, порядок заключения биржевой сделки выглядит следующим образом:

Продавец и покупатель подают заявки, что намерены совершить сделку по определенным параметрам (актив, цена, объем, срок и прочие параметры).

Биржа находит подходящие противоположные заявки (на покупку и на продажу) и сводит продавца и покупателя вместе.

Когда участники заключают сделку, биржа следит за правильностью выполнения всех условий договора и в случае нарушений применяет санкции и выполняет обязательства той стороны, которая их не выполнила.

Особенности заключения биржевых сделок

У каждой биржи свои правила по унифицированию сделок, установлению правил их заключения и исполнения.

Сделка заключается между контрагентами: продавцом и покупателем. Биржа в сделке не участвует, а только наблюдает за законностью происходящего.

Деньги и другие активы, участвующие в контракте, — это средства контрагентов (свои или заёмные у брокера). Биржа никакие контракты не финансирует.

Что такое срочная биржевая сделка

В срочных сделках прописано два срока: в настоящем времени (день заключения) и в будущем времени (срок исполнения обязательств). Продавец и покупатель могут заключить сделку 10 марта, а наступление обязательств происходит 10 апреля или даже 10 марта следующего года. Особенность в том, что контракт фиксирует цену, и именно по этой цене стороны в итоге исполняют свои обязательства, даже если нынешняя рыночная цена сильно выросла или упала. Срочные договоры используют как для хеджирования рисков, так и для спекулятивных целей.

Что такое спекулятивная сделка: игры на повышение и понижение

Спекулянты затевают сделки ради получения прибыли в ближайшей перспективе, а не ради долгосрочных инвестиций и хеджирования рисков. Любые сделки на понижение или повышение цены считаются спекулятивными.

Рассмотрим упрощенный пример. Трейдер №1 полагает, что цена на акции будет понижаться. Он заключает срочный фьючерсный контракт на продажу этих акций по нынешней высокой цене. Приходит время второго этапа сделки, когда покупатель должен купить акции. И если по прогнозам трейдера № 1 акции действительно упали в цене, он заработает на разнице: продаст акции дороже, чем они сейчас стоят на рынке. Аналогично происходят игры на повышение: трейдер заключает фьючерсный контракт, планируя, что цена актива вырастет, и если так и происходит, он получает прибыль.

Спекуляции на бирже не запрещены и происходят ежедневно. Спекулянты гонятся за быстрыми деньгами и порой им удаётся их получить, но проигрыши болезненны. Чем выше ставка на прибыль, тем больше риск. Поэтому новичкам лучше не заниматься спекуляциями.

Торговля ценными бумагами на фондовой бирже считается не лишенным риска, но увлекательным путем к обогащению. От инвестиций на бирже может получать доход как игрок со стажем, так и новичок. Впрочем, кроме изначальной смелости придется получить серьезные знания и опыт.

Торговать акциями на бирже имеет право любой. Однако для этого нужно заключить договор с посредником – компанией, у которой есть лицензия, дающая ей право оказания брокерских услуг

После подписания бумаг посредник-брокер открывает для физического лица счет, с помощью которого можно торговать ценными бумагами.

Как начать торговать на бирже? Видео

Подробный видеоурок о том, как начать инвестировать на фондовом рынке. Рассказываем понятным языком для начинающих инвесторов.

Торговля на бирже. Первые шаги

Разберем первые шаги подробнее:

Для начала необходимо подписать договор с лицензированным брокером. На российском рынке у физлиц торговать без посредника на бирже не получится. Так, к примеру, если вас заинтересовала торговля на Московской бирже, вы можете изучить список лицензированных участников на сайте InvestFuture и заключить с выбранным брокером договор.

Следующий пункт – выбрать тарифный план. Для этого нужно подумать на тему того, сколько операций в месяц вы планируете проводить. От объема сделок и будет зависеть тариф услуг брокера. Если операций будет немного, выбирайте фиксированную минимальную оплату за услуги брокера. Если же инвестиции планируется совершать активно, имеет смысл проанализировать тарифы и просчитать комиссию, которая берется за число заключенных сделок в определенный отрезок времени.

Заключение договора. Это можно сделать двумя способами. Благодаря развитию интернета, самым популярным стал способ заключения договора через интернет, на сайте Госуслуг. О том, как это сделать, мы писали здесь. Но есть и второй вариант – прийти лично в офис брокерской фирмы. В последнем случае с собой нужно будет взять все необходимые документы, их список будет обязательно указан на сайте брокерской компании. После того, как все необходимые документы будут подписаны, на имя клиента откроют брокерский счет.

Определиться с программным обеспечением. Выбрать торговый терминал трейдеру может помочь и сам брокер или предложить свой вариант программного обеспечения. Инструменты для работы трейдера QUIK и MetaTrader 5 – безусловные лидеры сферы софта на российском рынке.

Настройка торгового терминала. Для установки, настройки и грамотной работы на программном обеспечении существуют специальные видеокурсы, на которых подробно и пошагово разбираются все этапы работы.

Положить деньги на личный счет, чтобы начать торговлю. Для удобства возможно внесение средств как через кассу банка, так и с помощью огромного числа онлайн-сервисов. Рекомендуем пользоваться проверенными сервисами.

Одна из самых удобных и проверенных площадок для биржевой торговли – Московская биржа.

Структура Московской биржи

Воспользоваться посредническими услугами лицензированных Банком России брокеров и совершать торговые операции на бирже сегодня может любая кредитная организация, управляющая компания, различные НПФ, частные инвесторы

Список операций, доступных частным инвесторам, включает в себя покупку и продажу

валюты;
акций;
облигаций;
паев биржевых фондов;
ценных бумаг;
фьючерсов и опционов;
драгметаллов (золота и серебра) и т.д.

Аналитики биржи говорят о повышенном интересе трейдеров к фьючерсам на индекс РТС, а также постоянный спрос на пары доллар-рубль и евро-рубль. Растет спрос на сделки с участием китайского юаня. Также на рынке торгуются ценные бумаги российских компаний из всех отраслей экономики и ряд крупных зарубежных компаний.

Инвестору лишь остается определиться с тем, во что вкладывать деньги – в покупку акций, облигаций или ETF.

Как происходят торги на бирже

Технически так: инвестор с помощью специального, подключенного к сети интернет оборудования отправляет заявку на совершение сделки. Эти данные поступают в дата-центр, где проводятся финансовые операции. Информация о пользователях и совершенных операциях хранятся в биржевой базе данных.

Московская биржа уделяет отдельное внимание вопросам защищенности личных данных. Для этого каждая операция в системе должна быть заверена электронной подписью трейдера.

На Московской бирже действуют три рынка, у которых есть свой график торгов: фондовый, срочный и валютный

Фондовая секция позволяет покупать акции российских и зарубежных компаний. В торгах могут участвовать как российские, так и иностранные граждане. Период работы секции – с 10:00 до 18:40 (время московское).
Валютная секция предоставляет возможность совершить сделку с целью покупки или продажи валюты: американских долларов, швейцарских франков, британских фунтов стерлингов, евро, китайских юаней и гонконгских долларов. Торговые операции на этой секции по большему количеству инструментов происходят с 10:00 до 23:50.
В рамках срочной секции происходят сделки, связанные с покупкой фьючерсов и опционов. Здесь самые популярные активы – нефть, драгметаллы, сырье, индекс РТС, иностранные валюты. Период торгов – с 10:00 до 23:50 по московскому времени. Подробнее о принципах работы срочного рынка читайте здесь.

Новичкам следует знать, а опытным трейдерам – помнить, что вложенные в торговлю на бирже средства невозможно застраховать. Поэтому, решаясь заняться торгами на бирже, необходимо оценить все риски и изучить все доступные материалы по теме.

Помните об имеющихся рисках. Так, традиционно акции относятся к более рискованным активам, нежели облигации. Зато первые – более доходны

Опытные трейдеры рекомендуют придерживаться правила диверсификации: покупать активы разных компаний и из разных отраслей экономики. И, безусловно, уменьшить риск поможет правильный выбор надежного брокера.

Покупать и продавать ценные бумаги и валюту

Пройдите наш короткий курс — он бесплатный и разработан специально для тех, кто только выходит на финансовые рынки. Курс познакомит вас с основами инвестирования, расскажет, как избежать самых частых ошибок начинающих инвесторов, как защитить деньги от инфляции и собрать свой первый диверсифицированный портфель. Пройти курс

Купите акции фондов — вместо того, чтобы покупать отдельные ценные бумаги. Это одно из самых простых вложений для начинающего инвестора. Управляющие фондами имеют большой опыт работы на бирже, они сами подбирают и покупают ценные бумаги согласно заявленной стратегии.

восемь мировых валют — евро, американские и гонконгские доллары, британские фунты, швейцарские франки, японские иены, китайские юани и турецкие лиры;
акции и облигации российских компаний — на Московской бирже;
биржевые фонды — ETF и БПИФ;
еврооблигации российских компаний, торгующиеся в долларах или евро, — на Московской и Санкт-Петербургской биржах;
акции иностранных компаний с зарубежных бирж NYSE, NASDAQ и LSE — на Санкт-Петербургской бирже.

Если текущая цена бумаги вас не устраивает, можно оставить специальную биржевую заявку — это указание брокеру, по какой именно цене вы хотите купить бумагу. Когда цена на бирже достигнет этого показателя, брокер автоматически исполнит вашу заявку и купит бумаги. Подробнее про виды биржевых заявок

Иногда брокер не может полностью исполнить ваше поручение на покупку акций по лучшей цене: такое бывает, когда вы хотите купить больше акций, чем предлагают на рынке по нужной вам цене, или если цена меняется, пока вы покупаете бумаги. В таком случае мы купим для вас столько бумаг, сколько будет продаваться на бирже по самой низкой цене плюс 0,3% к ней.

Например, вы хотите купить 100 акций Сбербанка по 250 ?, но в данный момент на бирже по такой цене готовы продать только 20 акций. В этом случае брокер исполнит ваше поручение частично — то есть купит только 20 этих акций. Если вы хотите докупить остальные 80, вам нужно будет повторить операцию покупки снова.

Торговать ценными бумагами и валютой можно только в часы работы биржи — у каждой биржи они свои. Кроме того, в течение календарного года у каждой биржи могут быть дополнительные нерабочие дни — обычно в дни национальных праздников.

В Тинькофф Инвестициях торгуются активы с двух российских бирж — Московской и Санкт-Петербургской.

Московская биржа — там можно торговать валютой, российскими ценными бумагами и еврооблигациями, время московское:

валюту можно купить или продать с 07:00 до 23:49;
российские ценные бумаги можно купить или продать с 06:50 до 18:44, но некоторые бумаги также торгуются и вечером — с 18:45 до 23:49;
еврооблигации можно купить или продать с 07:00 до 18:39.

Санкт-Петербургская биржа — там можно торговать иностранными акциями и еврооблигациями российских компаний, время московское:

иностранные акции можно купить или продать с 10:00 до 01:45 следующего дня. Некоторые акции также торгуются утром с 7:00 до 10:00. С 15:30 до 00:00 длится основная торговая сессия с самым большим объемом торгов;
еврооблигации можно купить или продать с 10:00 до 18:39;
акции TCS и другие бумаги с биржи LSE можно купить или продать с 10:00 до 19:35.

Праздников на Санкт-Петербургской бирже немного больше, потому что она дает доступ к бумагам, торгуемым на зарубежных биржах. Ее выходные дни зависят от государственных праздников стран, в которых находятся биржи-партнеры. В 2022 году расписание выходных дней такое:

акции с американских бирж NYSE и NASDAQ — не торгуются 17 января, 21 февраля, 15 апреля, 30 мая, 20 июня, 4 июля, 5 сентября, 24 ноября и 26 декабря;
акции эмитентов из ФРГ — не торгуются 15 и 18 апреля, а также 26 декабря;
акции с лондонской биржи LSE — не торгуются 3 января, 15 и 18 апреля, 2 мая, 2 и 3 июня, 29 августа, 26 и 27 декабря.

Некоторые ценные бумаги в Тинькофф Инвестициях можно покупать и продавать в том числе и в выходные дни. Это позволяет не ждать понедельника и совершать операции с нужными бумагами, даже когда биржи закрыты. Заявки исполняются на внебиржевом рынке между покупателями и продавцами, а брокер выступает посредником.

Ничего специально подключать и настраивать не придется: просто открываете приложение Тинькофф Инвестиций, выбираете бумаги, доступные для торгов в выходные и совершаете операцию — комиссия за сделку тоже стандартная.

Время торгов — в выходные дни можно торговать с 10 до 19 часов. В будущем возможно расширение торговых часов. При этом возможны паузы и остановки торгов в случаях повышенной волатильности, выхода новостей, отсутствия предложения со стороны контрагентов и других факторов.

График цен — во время торгов в выходной день доступен только в разрезе от пяти минут до одного дня. На недельном и месячном графиках данных о сделках в выходные дни не будет.

Операции с ценными бумагами в выходные дни проходят по индикативным котировкам — то есть ценам, по которым контрагенты брокера на внебиржевом рынке готовы купить или продать актив.

По степени надежности сделки по таким котировкам не отличаются от обычных сделок на бирже: вы покупаете и продаете настоящие ценные бумаги, а после сделки информация появится в отчетах брокера и в депозитарии с учетом режима торгов.

Маржинальная торговля — эта услуга также доступна для торгов в выходные, но есть две важные особенности:

параметры для ликвидного портфеля будут рассчитываться по ценам последнего торгового дня на бирже;
если возникнет риск маржин-колла, принудительное закрытие позиции возможно только в ближайший торговый день после выходных. Подробнее о маржинальной торговле